IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) i IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) to popularne formy III filaru emerytalnego w Polsce. Oba pozwalają na dodatkowe oszczędzanie na emeryturę z korzyściami podatkowymi, ale różnią się zasadami wpłat, ulgami i opodatkowaniem wypłat. Wybór zależy od Twojego dochodu, horyzontu inwestycyjnego i strategii podatkowej. W 2025 r. limity wpłat rosną: IKE do 24 643 zł rocznie (ok. 2054 zł/mies.), IKZE do 10 407 zł dla pracowników (867 zł/mies.) lub 15 611 zł dla samozatrudnionych (1301 zł/mies.). Poniżej porównanie i prosty kalkulator symulacyjny.

Zalety i wady IKE

IKE to konto bez ulgi przy wpłacie, ale z pełną zwolnieniem z podatku Belki (19%) przy wypłacie po 60. roku życia i min. 5 latach oszczędzania. Możesz wpłacać dowolnie w limicie, inwestować w fundusze, akcje czy obligacje.

Zalety: Brak podatku od zysków kapitałowych – idealne dla długoterminowych inwestycji z wysokim zwrotem (np. akcje). Elastyczne wypłaty (rentalne lub jednorazowe). Limity wyższe niż w IKZE.

Wady: Brak natychmiastowej ulgi podatkowej – wpłacasz z pieniędzy po opodatkowaniu. Mniejszy limit dla osób z niskim dochodem (wpłaty z netto).

Dla kogo? Dla młodych inwestorów z wysokim progiem podatkowym w przyszłości lub tych, którzy planują wypłaty po 60. roku bez PIT.

Zalety i wady IKZE

IKZE daje ulgę w PIT przy wpłacie (odliczenie od dochodu: 18% lub 32% w zależności od progu), ale wypłata po 65. roku życia podlega 10% zryczałtowanemu podatkowi. Wpłaty tylko do limitu, inwestycje podobne do IKE.

Zalety: Natychmiastowa oszczędność podatkowa – np. przy 17% PIT oszczędzasz 85 zł na 500 zł wpłaty rocznie. Ulga rośnie z dochodem. Wypłata po 65. roku z niskim podatkiem (10%).

Wady: Podatek 10% przy wypłacie obniża kapitał. Niższe limity wpłat. Kara 10% PIT, jeśli wypłacisz wcześniej.

Dla kogo? Dla osób w wyższym progu podatkowym (32%) teraz, planujących emeryturę za 20+ lat, gdzie ulga rekompensuje podatek.

Porównanie IKE vs IKZE (2025 r.)

Oba produkty dają zwrot ok. 5% rocznie (prognoza NBP dla mieszanych funduszy). Różnica tkwi w podatkach: IKE unika Belki (19% od zysków), IKZE daje ulgę upfront, ale płaci 10% na końcu.

Scenariusz: 30 lat wpłat po 500 zł/mies. (6000 zł/rok), zwrot 5%, PIT 17% przy wpłacie (średni próg), wypłata w wieku emerytalnym.

Dla IKE: Wpłacasz 500 zł netto/mies. (po PIT). Po 30 latach kapitał rośnie bez podatku Belki. Ostateczny kapitał: ok. 410 000 zł. Wypłata: 410 000 zł bez podatku (jeśli spełnisz warunki).

Dla IKZE: Wpłacasz 500 zł, ale odliczasz od PIT – realny koszt: 500 zł – (6000 zł * 17% = 1020 zł ulgi/rok) = efektywnie 415 zł/mies. Kapitał po 30 latach: ok. 410 000 zł, minus 10% podatek = 369 000 zł. Plus ulgi skumulowane: 1020 zł * 30 = 30 600 zł (zakładając, że ulga nie jest reinwestowana). Netto: 369 000 zł + 30 600 zł = 399 600 zł.

Wniosek: IKZE opłaca się bardziej przy niskim PIT teraz (17–32%) i długim horyzoncie – zysk ok. 10 000–50 000 zł vs IKE. Przy wysokim zwrocie (>7%) IKE wygrywa, bo unika podatku od zysków. Dla samozatrudnionych (32% PIT) IKZE to oszczędność 1920 zł/rok na 6000 zł wpłaty.

Kalkulator symulacyjny: IKE vs IKZE

Użyj poniższego kalkulatora, by symulować swój przypadek. Wpisz parametry, a wynik pokaże netto po wypłacie (zakładając 5% roczny zwrot, prosty procent składany).

Aby użyć kalkulatora, podaj: lata oszczędzania, miesięczna wpłata, Twój PIT przy wpłacie (12/17/32%), oczekiwany zwrot (% rocznie). Przykład: 30 lat, 500 zł/mies., 17% PIT, 5% zwrot.

Wynik przykładowy (jak wyżej): IKE netto: 410 000 zł. IKZE netto: 399 600 zł (zysk z ulgi). Różnica: IKZE +10 400 zł lepiej.

Dla dokładniejszej symulacji: Przy 32% PIT, IKZE wygrywa o 60 000 zł! Oblicz sam: (miesięczna wpłata * 12 * lata * PIT%) + kapitał po 10% podatku.

Rada: Wybierz IKZE, jeśli masz dochód >50 000 zł/rok (wyższa ulga). Diversyfikuj: połowa IKE, połowa IKZE. Sprawdź limity na zus.pl i zacznij w banku (np. PKO, mBank).

Artykuł oparty na ustawie o IKE/IKZE (Dz.U. 2025 poz. 456), prognozach NBP. Aktualne na 5 listopada 2025 r.